Итоги декабря в кредитовании.
Аналитик Банки.ру Артур Хачатрян представил анализ основных трендов и событий на рынке кредитов за декабрь и рассказал об изменениях, которые планируются в краткосрочной перспективе.
Ужесточения правил выдачи микрозаймов
Госдума приняла закон, который ужесточит правила выдачи микрозаймов. С 1 октября 2026 года у россиян одновременно может быть не более двух действующих договоров займа с полной стоимостью кредита (ПСК) более 200% годовых каждый, а с 1 апреля 2027-го — только один договор с ПСК более 100% годовых, так, микрофинансовым организациям будет запрещено выдавать человеку новый займ до погашения предыдущего. При этом с 1 января 2027-го МФО не сможет согласовать заемщику новую ссуду, если с момента погашения предыдущей не прошло четырех дней. Кроме того, законом снижен размер переплаты по займу со 130% до 100% от суммы займа, а МФО смогут выдавать POS-займы при покупках в магазинах и на маркетплейсах, когда средства напрямую перечисляются на счет продавца. Это даст дополнительные возможности гражданам при выборе кредитора и поддержит здоровую клиентоориентированную часть рынка. Еще одно изменение — увеличение суммы микрозаймов для юридических лиц. Предприниматели и юрлица смогут брать ссуды до 15 млн рублей. Согласно действующим нормам, корпоративные займы ограничены 5 млн рублей.
Снижение ключевой ставки и динамика рыночных ставок
На декабрьском заседании по ключевой ставке ЦБ в очередной раз принял решение снизить ее — до 16% годовых. На этом фоне ставки по потребительским кредитам продолжили постепенно снижаться. Так, по состоянию на 24 октября прошлого года (дата предыдущего заседания ЦБ) в среднем, по базе Банки.ру, ставка по автокредитам составляла 25,4% годовых, а на 16 января составила 24,8% годовых. Средняя ставка по потребительским кредитам также незначительно снизилась — с 27,8% до 27,5% годовых. Регулятор отмечает, что денежно-кредитные условия в целом несколько смягчились, хотя и остаются жесткими. Домашние хозяйства все еще склонны к сбережению, а рост портфеля розничных кредитов в целом умеренный, рост же корпоративного кредитования во втором полугодии 2025 года происходил заметно быстрее, чем в первом полугодии. Следующее заседание, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 13 февраля. Баланс рисков для инфляции все еще смещен в сторону проинфляционных, что связано с более длительным сохранением отклонения российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста, высокими инфляционными ожиданиями, эффектами от повышения НДС и регулируемых цен, а также с ухудшением условий внешней торговли, указывается в пресс-релизе регулятора. Дезинфляционные риски, в свою очередь, связаны с более значительным замедлением внутреннего спроса. На среднесрочном горизонте бюджетная политика будет способствовать замедлению инфляции. В случае изменения параметров бюджетной политики может потребоваться корректировка проводимой денежно-кредитной политики.
Новые требования к оценке доходов при выдаче автокредитов
Банки предупредили о резком росте отказов в автокредитах с января. С 1 января банки больше не смогут оценивать доходы потенциальных заемщиков, желающих оформить автокредит, по собственным моделям. Такой переход на более жесткие требования к оценке может привести к резкому росту числа отказов — до 40% потенциальных заемщиков выпадут из поля зрения банков, предупредил Национальный совет финансового рынка (НСФР) в письме Банку России. Участники рынка просят продлить действие опции с модельным подходом до 1 июля 2027 года. В ЦБ обращение подтвердили, но просьбу банков не поддержали. Регулятор не планирует продлевать модельный подход для оценки дохода заемщиков при выдаче автокредитов. Но у ЦБ есть уточнение, что банки по-прежнему смогут принимать бумажные справки от работодателей, выписки по зарплатным счетам или ориентироваться на данные Росстата по региону.
Рыночная статистика
Объем выдач потребительских кредитов в декабре увеличился:по данным Frank RG , банки выдали физлицам кредитов на 341,1 млрд рублей, что на 3,9% больше, чем в ноябре. В то же время количество кредитов, наоборот, снизилось — на 2,3% (в декабре 2025 года банки выдали 1,78 млн кредитов). В годовом выражении наблюдается рост как по объему выданных кредитов (+46% к декабрю 2024 года), так и по количеству — на 33,5%. Средний же размер кредита впервые за четыре месяца вырос: в декабре он составил 195,7 тысячи рублей (+6,4% к ноябрю 2025 года), что на 31,7% больше, чем в ноябре 2024 года. Несмотря на положительный тренд в декабре, за год банки оформили нецелевых кредитов на 3,51 трлн рублей, что на 38,6% ниже, чем по итогам 2024 года.
В сегменте автокредитов наблюдается тренд на снижение выдач. В декабре было выдано 106 тысяч кредитов (−8,8% к октябрю 2025 года) на сумму 158,4 млрд рублей, что на 10,2% меньше, чем в ноябре. В сравнении с декабрем прошлого года выдачи автокредитов выросли на 37,5% в рублях и на 15,5% в количественном выражении. После увеличения в ноябре в декабре наблюдается тренд на снижение среднего чека автокредита. По сравнению с предыдущим месяцем снижение составило 1,5%, а величина чека — 1,49 млн рублей (рост в годовом представлении составил 19,1%). Всего за январь — декабрь 2025 года автокредитов было выдано на 1712,6 млрд рублей, что на 25,2% ниже, чем в 2024 году.
В сегменте POS-кредитования объём выдач за месяц достиг 26,9 млрд рублей (+5%), в количественном представлении также наблюдается незначительное увеличение — 0,9%. В годовом представлении объем выдач увеличился — на 6,9%, в то время как количество выдач значительно сократилось по сравнению с декабрем 2024 года: снижение составило 50,4%. Средний чек на POS-кредит в декабре увеличился при сравнении с ноябрем 2025-го до 74,4 тысячи рублей (+4,1%). В годовом же представлении рост среднего чека составил значительные +115,6% к декабрю 2024 года.
По данным НБКИ, в декабре 2025 года доля отказов по всем заявкам на розничные кредиты (потребительские кредиты, POS-кредиты, кредитные карты, автокредиты и ипотека) составила 81,9%, что на 3,7% больше, чем в декабре 2024 года. По сравнению с предыдущим месяцем данный показатель, напротив, немного сократился — на 0,8 п. п. (в ноябре 2025 года — 82,7%).
По данным НБКИ, общее количество установленных самозапретов на привлечение гражданами РФ кредитов и займов в декабре 2025 года составило 1,48 млн, что на 6,4% меньше по сравнению с предыдущим месяцем (в ноябре 2025 года — 1,58 млн). Услугой снятия ранее установленного самозапрета в МФЦ в декабре заемщики воспользовались 82 тысячи раз, или на 10,2% больше, чем в ноябре 2025 года (74,4 тысячи), а на портале «Госуслуги» — 107,7 тысячи раз, или на 1,2% больше, чем в предыдущем месяце (106,5 тысячи).
Россияне не справляются с кредитной нагрузкой
Каждый пятый россиянин не справляется с собственной кредитной нагрузкой — 22% граждан не могут обслуживать займы, пишут «Ведомости» со ссылкой на опрос Международной конфедерации обществ потребителей. Еще 18,5% заемщиков тратят на выплаты более половины семейного бюджета. По данным проекта Народного фронта «За права заемщиков», 28% россиян направляют большую часть доходов на обслуживание долгов — вплоть до 100% заработка. Еще 22% граждан выплачивают от 30% до 50% дохода по кредитам, что характеризует повышенный уровень закредитованности. Наибольший процент граждан с десятью и более кредитами — 6% — не имеют официального стабильного заработка, что может быть связано со случаем, когда заемщик берет новые кредиты для покрытия старых обязательств.
Переток заемщиков из банков в МФО
ЦБ зафиксировал переток заемщиков из банков в МФО: так, количество граждан с займами в МФО за январь — июнь 2025 года выросло на 1,7 млн человек. В июле 2025 года число граждан, имеющих займы в МФО, выросло на 3,2 млн человек в годовом выражении к аналогичному периоду 2024 года. Задолженность заемщиков по займам в МФО за полгода увеличилась на 1,1 трлн рублей, до 6,1 трлн рублей. В то же время продолжило снижаться число заемщиков с кредитом в банке. Этот показатель за полгода снизился на 0,8 млн человек. Уменьшилось и количество человек, имеющих кредит в банке и займ в МФО, — на 0,2 млн человек, до 49,7 млн человек. В материале ЦБ отмечается , что граждане стали реже наращивать долги перед банками. Так, по итогам полугодия, число заемщиков, которые нарастили долг, составило 10 млн человек. Они сформировали задолженность в 2,4 трлн рублей. Однако вместе с этим растет и число граждан, сокращающих свой долг (26,4 млн человек, годом ранее было 23 млн человек). Объем погашений составил 3 трлн рублей (ранее 2,4 трлн рублей).
Банки наращивают кредитование компаний
Выдачи корпоративных кредитов в ноябре вновь оказались близки к 2 трлн рублей. Согласно докладу ЦБ «Кредит экономике и денежная масса» , банки продолжают наращивать кредитование компаний. В ноябре они выдали 1,8 трлн рублей корпоративных кредитов после рекордных за год 2,3 трлн рублей в октябре. В результате на октябрь и ноябрь пришлась почти половина (44%) выдачи кредитов за 2025 год — 9,5 трлн рублей. За ноябрь суммарный объем корпоративных кредитов прирос на 1,9%, исключая валютную переоценку. В октябре показатель увеличился на 2,4%. В целом, как пишет ЦБ, месячный рост кредита экономике в ноябре 2025 года немного замедлился — до 1,5% после 1,8% в октябре, «когда на фоне смягчения денежно-кредитной политики реализовался сезонный спрос на кредит». При этом по сравнению с ноябрем 2024 года требования к экономике выросли на 10,4%, превысив 9,5% в октябре. Рост широкой денежной массы M2X также замедлился: 1,3% в ноябре после 1,7% в октябре. Год к году динамика не изменилась: 13,1% в ноябре и столько же в прошлом месяце.
Рекорды МФО
МФК рекордно заработали в третьем квартале. В III квартале 2025 года микрофинансовые компании (МФК) заработали 8,59 млрд рублей, что на 67,4% больше, чем во II квартале, и в четыре раза больше аналогичного показателя в 2024-м (1,82 млрд рублей), пишет «Коммерсант», проанализировавший отчетность 32 МФК по РСБУ. Совокупная чистая прибыль за девять месяцев 2025-го составила 18,7 млрд рублей против 12,5 млрд рублей годом ранее.
ЦБ рекомендовал не отказывать бизнесу в реструктуризации
Банк России рекомендовал банкам реструктурировать кредиты корпоративных заемщиков и индивидуальных предпринимателей о проведении реструктуризации кредитов компаний и индивидуальных предпринимателей (ИП), которые столкнулись с временными трудностями. Чтобы стимулировать банки к соблюдению рекомендаций, регулятор временно смягчил требования к резервам по реструктурированным ссудам заемщиков, имеющих потенциал для восстановления финансовой устойчивости. К ним относятся компании с умеренной долговой нагрузкой, исправно обслуживавшие долг последние полгода и предоставившие банку реалистичный бизнес-план на ближайшие три года. Банки, в свою очередь, должны будут регулярно проверять соответствие фактических результатов заемщика плановым и, если они не достигаются, досоздавать резервы. Кроме того, в первом полугодии 2026 года регулятор по итогам обсуждения с банками рассмотрит возможность уточнения плановых контрольных показателей с учетом отраслевых особенностей и размера компании.
Кто больше платит коллекторам
Самозанятые опережают «классических» должников по среднему платежу коллекторам. По средней сумме платежа самозанятые уже третий год подряд опережают «классических» банковских должников в портфеле коллекторов, пишут «Ведомости» со ссылкой на данные ПКБ и ID Collect. В 2024 и 2025 годах средний платеж самозанятых на 23% превышал аналогичный показатель у «обычных» должников — физических лиц, в 2023 году — на 15%. По итогам десяти месяцев 2025-го средний платеж самозанятых составлял 6870 рублей (рост год к году 9%). При этом «обычные» должники в среднем платят 5590 рублей. Самозанятые как отдельная категория появились около шести лет назад, но, исходя из среднего размера долга, кредиторы еще не до конца доверяют им, говорит гендиректор ID Collect Александр Васильев. Средняя задолженность самозанятых за десять месяцев 2025-го составляла 70 тысяч рублей, в то время как у «классических» должников — 217 300 рублей. В то же время, по словам управляющего директора ПКБ Павла Михмеля, по своему финансовому портрету самозанятые ближе к бизнесу, чем к физлицам.
